Mehrere Bitcoin-Kursmetriken zeigen, dass Händler auch nach dem Fall unter $22.000 immer noch bullish auf BTC sind.
Als der Bitcoin (BTC)-Preis am 11. Dezember den Tiefststand von $17.580 testete, blieben die Anleger relativ ruhig, obwohl einige Analysten bärische Einschätzungen herausgaben. Die letzte Handelswoche mag auf demselben Niveau geendet haben, auf dem sie begann, aber die Fundamentaldaten für Bitcoin sind noch stärker geworden.
Jedes Mal, wenn Bitcoin Bank einen neuen Höchststand erreicht, erwarten Investoren irgendeine Form der Korrektur. Obwohl es nicht gelang, den Widerstand von $24.000 zu durchbrechen, prallte der Preis schnell von seinem Tiefststand von $22.000 am 21. Dezember ab. Dieses Ereignis könnte den Verkäufern etwas Hoffnung gegeben haben, aber wenn man unter die Haube schaut, gibt es kein einziges Zeichen von Schwäche.
In der vergangenen Woche hat die Bitcoin-Dominanz weiter zugenommen, sie kletterte von 64,3% auf 67,3%. Diese Entwicklung wurde durch die Vorhersage der in Dubai ansässigen Finanzberatungsfirma deVere Group von $46.000 für das Jahr 2021 begünstigt. Darüber hinaus überschritt die Chicago Mercantile Exchange (CME) die Marke von $1,3 Milliarden an Futures-Kontrakten. Dies schafft unbestreitbare Beweise für die wachsende institutionelle Beteiligung an den BTC-Märkten.
Diese Nachricht scheint den Investoren weiteres Vertrauen gegeben zu haben, was dazu führte, dass Bitcoin am 20. Dezember ein neues Allzeithoch von $24.300 erreichte.
Wöchentliche Performance der Top-16 Kryptowährungen. Quelle: Nomics & CoinMarketCap
In der vergangenen Woche übertraf Bitcoin die Top-15 Altcoins, die im Durchschnitt um 7,7% stiegen. Noch wichtiger ist, dass das Volumen von Altcoins enttäuschend war, verglichen mit dem 50%igen Anstieg von Bitcoin. Dieser Indikator stärkt die jüngste Dominanz-Performance, ebenso wie die Tatsache, dass BTC $22.500 als neue Unterstützung etabliert hat.
Institutionelle Investoren akkumulieren, während sich der Bitcoin-Preis konsolidiert
Der Krypto-Fondsmanager Grayscale Investments fügte auch weiterhin aggressiv BTC zu seinem Portfolio hinzu, das nun $13,3 Milliarden in Bitcoin enthält.
In der vergangenen Woche wurden 11.620 BTC hinzugefügt, was insgesamt 576.650 BTC ergibt. Daher war es eine weitere hervorragende Woche für Grayscale Bitcoin Trust. Eine ähnliche Aufregung kann man sehen, wenn man die Prämie des Fonds über die effektiven BTC, die jeder Anteil hält, analysiert, die derzeit bei 0,00095064 BTC liegt.
Grayscale Bitcoin Trust Prämie. Quelle: TradingView und Grayscale
Wie oben dargestellt, ist die Prämie in den letzten sieben Tagen von 18% auf 40% gestiegen. Dieses außergewöhnliche Niveau kann teilweise durch eine vorübergehende Aussetzung der Ausgabe neuer Aktien erklärt werden.
Wenn auch ungewöhnlich, gab es eine ähnliche Bewegung vor sechs Monaten. Durch die Aussetzung des Angebots an institutionelle Kunden muss jede zusätzliche Nachfrage durch Sekundärverkäufe gedeckt werden, wodurch Druck für eine größere Prämie entsteht.
Finanzierung von Perpetual Futures hält sich stabil
Perpetual-Kontrakte, auch bekannt als inverse Swaps, haben einen eingebetteten Satz, der normalerweise alle acht Stunden berechnet wird. Die Refinanzierungssätze stellen sicher, dass es keine Ungleichgewichte beim Wechselkursrisiko gibt. Obwohl das offene Interesse von Käufern und Verkäufern zu jeder Zeit ausgeglichen ist, kann die Hebelwirkung variieren.
Wenn die Käufer (Longs) diejenigen sind, die mehr Leverage fordern, wird die Funding Rate positiv. Daher werden die Käufer diejenigen sein, die die Gebühren bezahlen. Dieses Problem gilt besonders während Bullenläufen, wenn es normalerweise mehr Nachfrage nach Longs gibt.
Nachhaltige Sätze über 2% pro Woche bedeuten extremen Optimismus. Dieses Niveau ist während Marktrallyes akzeptabel, aber problematisch, wenn der BTC-Preis seitwärts läuft oder sich in einem Abwärtstrend befindet.
In solchen Situationen erhöht eine hohe Hebelwirkung von Käufern die Wahrscheinlichkeit von großen Liquidationen, wenn der Preis abrupt fällt.
BTC-Finanzierungssätze für ewige Futures. Quelle: Digital Assets Data
Beachten Sie, wie trotz der Schwäche von Bitcoin am 21. Dezember die wöchentliche Funding Rate es geschafft hat, den negativen Bereich zu vermeiden. Diese Daten deuten darauf hin, dass sowohl Short- (Verkauf) als auch Long- (Kauf) Trader in etwa den gleichen Leverage nutzen.
Dies ist ein neutraler Wert, da beide Seiten noch Pulver haben, um ihre Einsätze zu erhöhen.
Die Aktivität in sozialen Netzwerken erreichte ihren Höhepunkt
Die Daten von TheTie zeigen auch, dass der jüngste BTC-Preisanstieg stattfand, während Tweets zum Thema „Bitcoin“ den höchsten Stand seit Dez. 2017 erreichten. Trotz der jüngsten Korrektur des Indikators für soziale Aktivität bleibt das aktuelle Niveau 10 % höher als im Vormonat.
Während ein signifikanter Anstieg der Twitter-Aktivität nicht unbedingt gleichbedeutend mit kräftigen Käufen im Einzelhandel ist, hilft es sicherlich, mehr Aufmerksamkeit zu erregen, während die Kryptowährung ihren Aufwärtstrend fortsetzt.
Optionen Put-zu-Call-Verhältnis
Der beste Weg, um die allgemeine Marktstimmung zu beurteilen, ist zu messen, ob mehr Aktivität durch Call-Optionen (Kauf) oder Put-Optionen (Verkauf) stattfindet. Im Allgemeinen werden Call-Optionen für bullische Strategien verwendet, während Put-Optionen für bärische Strategien verwendet werden.
Ein 0,70 Put-zu-Call-Verhältnis zeigt an, dass das offene Interesse an Put-Optionen den bullischeren Calls um 30% hinterherhinkt und daher bullisch ist.
Im Gegensatz dazu begünstigt ein Indikator von 1,20 Verkaufsoptionen um 20%, was als bärisch angesehen werden kann. Es ist zu beachten, dass die Kennzahl den gesamten BTC-Optionsmarkt, einschließlich aller Kalendermonate, zusammenfasst.
Als der Bitcoin-Preis die $20.000-Marke durchbrach, stürzten sich die Investoren auf die Absicherung nach unten. Infolgedessen erreichte das Put-to-Call-Verhältnis am 19. Dezember einen Spitzenwert von 1,08. Das sehr ungewöhnliche Niveau, das die eher neutralen bis bärischen Strategien begünstigte, kehrte bald darauf zurück, als der Indikator auf 0,60 zurückkehrte.
Dies zeigt, dass der Optimismus der Investoren durch die 10%ige Preiskorrektur, die auf das Allzeithoch von $24.200 folgte, nicht beeinträchtigt wurde.
Bitcoin hält sich bei $22.500, während Händler optimistisch bleiben
Insgesamt ist jeder der besprochenen Indikatoren schnell in einen neutralen bis bullischen Bereich zurückgekehrt, was relativ positiv ist, wenn man bedenkt, dass der Markt vor kurzem ein Tief bei $21.910 getestet hat.
Da sich BTC oberhalb von $22.500 hält, gewinnen Investoren schnell ihr Vertrauen zurück, während die konsistenten Rücksprünge nach jedem Einbruch ein positives Zeichen sind.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Investition und jeder Handelsschritt beinhaltet ein Risiko. Sie sollten Ihre eigene Forschung durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.